Минимизация рисков

          Итак, мы смогли примерно определить предполагаемый диапазон
            колебаний цены в ближайшее время, а также потенциальные доходы и
            убытки. Теперь, однако, нужно понять, а собирается ли вообще цена
            расти в ближайшее время - или наш доход так и останется
            "потенциальным". Понятно, что сказать это со стопроцентной
            уверенностью не может никто - но требуются разумные предположения.
           
            Как правило, для проверки высказанной гипотезы о росте цены
            достаточно методов технического анализа. Проводится проверка на
            непротиворечивость двум-трём техническим индикаторам, которые
            достаточно хорошо работают на данном активе и в заданном временном
            горизонте. Кстати, к выбору этих индикаторов следует подходить
            тщательно и аккуратно. Их не должно быть ни слишком много (иначе
            большинство гипотез будет просто отфильтровано и отброшено), ни
            слишком мало (иначе будет большая доля убыточных сделок). Обычно
            применяют три индикатора, в некоторых случаях можно использовать
            два, а вот пять индикаторов или больше применять вряд ли
            целесообразно.
           
            После того, как гипотеза принята и утверждена техническим анализом,
            следует определить (исходя из потенциала дохода и возможного риска)
            соотношение Доход/Риск. Если при текущих ценах потенциальный доход
            больше риска в 2-3 раза, то можно открывать позицию по действующим
            ценам. Если же текущий Доход/риск меньше, чем 1-2, то нужно
            определить тот уровень цен, при котором соотношение превысит 2-3,
            установить на этом уровне приказ "лимит" и ждать его исполнения.
            Действие такого приказа должно ограничиваться сроком в один день.
            Если он не исполнится, то на следующий день всю подготовительную
            процедуру необходимо повторить заново: часто развитие событий в
            течение торгового дня приводит к новым гипотезам относительно
            дальнейшего движения цены. Старые гипотезы теряют силу, а вместе с
            ними теряют смысл выставленные, но не сработавшие приказы лимит.
            Именно поэтому при несрабатывании ордеров на следующий день
            необходимо заново пройти путь подготовки сделки с самого начала.
            Таким образом, основной механизм минимизации рисков на фондовом
            рынке состоит из двух частей: во-первых, это подтверждение гипотезы
            о грядущем росте цены методами технического анализа, и во-вторых,
            это правильное определение точки входа, при котором соотношение
            потенциального дохода к потенциальному риску превысит 2. С помощью
            таких приёмов мы повышаем и вероятность того, что сделка станет
            прибыльной, и соотношение возможной прибыли к возможному убытку -
            тем самым, при совершении достаточно большого количества сделок мы
            добиваемся в целом определённо положительного результата.