Типы участников рынка. Три кита успешной торговли

                     На рынке присутствует несколько основных типов участников.
            Деление на них обычно проводится по самым разным параметрам, как-то:
            времени удержания позиции, стилю торговли, объёму средств в
            управлении, размеру принятого на себя риска и т.д. Если совсем
            грубо, то всех их можно подразделить на стратегических инвесторов и
            спекулянтов. Первые вкладываются в акции всерьёз и надолго - как
            правило, время удержания позиции у них исчисляется годами. Вторые
            стремятся заработать на разнице между ценами покупки и продажи за
            относительно короткий промежуток времени.
                   
                     Основную прибыль на рынке получают инвесторы. Они берут на
            себя главный риск и получают большую часть прибыли. Оставшаяся часть
            прибыли делится спекулянтами между собой. Риски у них существенно
            ниже, чем у инвесторов, но и прибыли им достается также значительно
            меньше. Вознаграждение спекулянтов - это "плата" за поддержание
            ликвидности рынка. При этом доход каждой из групп спекулянтов - это,
            как правило, операционные расходы другой группы.
                   
                     Если проводить более подробное подразделение групп, то
            можно прийти к следующим результатам. Наиболее долгий срок удержания
            позиции у инвесторов (годы), далее идут взаимные фонды (недели и
            месяцы) и так называемые свинг-трейдеры (дни). Существуют ещё
            институциональные инвесторы (часы), дэй-трейдеры (минуты и часы) и,
            наконец, скальперы (секунды и минуты). Скальпер - это человек,
            который ловит каждое движение цены, даже самое минимальное.
                   
                     Однако кем бы вы ни были в вышеприведённой классификации,
            перед вами встанет проблема выработки своей системы торговли. Мало
            принять решение о необходимости покупки той или иной акции.
            Необходимо также правильно выбрать момент для покупки и определить
            сумму (обычно долю от капитала), на которую будет произведено
            вложение. Понятно, что таких систем может быть великое множество, но
            каждая из них должна включать в себя три "кита" успешной торговли:
            риск-менеджмент (включая money management), психологию торговли и
            рыночный анализ.
                   
                     Вы можете исходить из разных инвестиционных идей, разных
            посылок. Элементами вашей системы могут служить и технический
            анализ, и фундаментальный анализ, и новости, и слухи, и инсайдерская
            информация. Но три вышеперечисленных элемента они обязаны включать в
            себя непременно. Блестящую и абсолютно правильную инвестиционную
            идею может погубить неправильный вход в позицию. Например, купив
            фьючерс на акцию с плечом сто на весь депозит, вы получите
            принудительное закрытие, если цена на акцию уменьшится всего на один
            процент, что является совершенно обычным колебанием цены. В данном
            случае, совершена явная ошибка, неправильно определен риск позиции.
                   
                     Анализируя рынок, используя рыночный анализ, инвестор
            подбирает объекты для инвестирования. Управление рисками помогает
            определить правильный объем сделки и выход из сделки (уровни
            stop-loss и take-profit). Психология торговли и рыночный анализ
            помогают определись время входа в позицию. Успеха же можно достичь
            лишь в том случае, если эти элементы будут гармонично сочетаться в
            вашей системе. Хотите рисковать - рискуйте, но делайте это, явно
            осознавая те риски, которые вы на себя принимаете. Помните: система,
            построенная на иллюзиях и надеждах "авось пронесёт", всегда
            проигрышная.