Торговля на новостях

                      Взгляд непосвящённого человека на фондовый рынок зачастую
            бывает несколько наивным. Самое простое из бытующих представлений
            состоит в том, что для успешной работы нужно просто внимательно
            отслеживать всеразличные новости и быстро делать из них правильные
            выводы. На деле, однако, всё оказывается далеко не так просто. Лишь
            немного более детальное знакомство с предметом заставляет прежнего
            оптимиста сделать грустный вывод: рынок реагирует на новости
            мгновенно, поэтому успеть что-то сделать для успешной краткосрочной
            спекуляции почти невозможно. Более того, иной раз реакция рынка на
            новость поражает: вроде бы выходит нечто распрекрасное, а цены вдруг
            начинают падать - и наоборот.
                   
                     Как же разобраться в этом странном механизме? Верно, что
            рынок двигают новости: хорошие новости - котировки повышаются,
            плохие - понижаются. Очевидно, что известие о том, что в некоторой
            стране случилась революция и завтра все акции отменят, приведет к
            немедленному краху биржи. С другой стороны, например, нежданное
            улучшение финансовых показателей компании рассматривается как
            хорошая новость и вызывает рост цен на акции этой компании. Однако
            это неожиданные новости - они застают врасплох.
                   
                     В то же время подавляющее большинство новостей, влияющих на
            рынок, составляют заранее запланированные отчёты, макроэкономические
            данные или уже проанонсированные заявления официальных лиц. А вот
            про такие новости профессионалы говорят: "Покупай ожидания, продавай
            факт". Именно этим и объясняется странное на первый взгляд поведение
            рынка: пока все ожидают хорошую новость, рынок растёт, но когда она
            реально выходит, происходит один короткий удар наверх - и всё
            падает. Просто участники рынка в этот момент осознают, что хорошее
            уже случилось - или, как говорят, уже "отыграно". И теперь нужно
            ждать чего-то новенького - а до тех пор можно выйти из рынка, продав
            свои подорожавшие акции и зафиксировав прибыль.
                   
                     Мечта многих участников рынка - узнать какую-нибудь
            "забойную" новость первым, ибо это сулит очень большой выигрыш.
            Такой человек обычно именуется "инсайдером", а история знает массу
            самых живописных образцов спекуляций на инсайдерской информации, в
            том числе и весьма древних. Одним из самых старых примеров является
            знаменитая спекуляция барона Ротшильда на битве при Ватерлоо. На
            Лондонской бирже Натан Ротшильд был известен как человек, имеющий
            доступ к самой оперативной информации. Вследствие этого его действия
            нередко оказывали влияние на поведение других биржевых игроков.
            Благодаря хорошо организованной курьерской службе 20 июля 1815 г.
            Ротшильд узнал о победе над Наполеоном в битве при Ватерлоо задолго
            до прибытия официального курьера от герцога Веллингтона.
                   
                     Он отправился на Лондонскую биржу и начал сбывать ценные
            бумаги, что породило слухи о проигрыше англичан и вызвало панику -
            продать хотели все, продавали по любой цене. Курс ценных бумаг упал
            до рекордно низкого уровня, после чего Ротшильд скупил их, заработав
            на этом огромное состояние. В результате битва при Ватерлоо вошла не
            только в учебники по военному искусству, но и в историю крупнейших
            финансовых операций. А публика, склонная демонизировать таких
            персонажей, до сих пор всерьёз обсуждает, не благодаря ли деньгам
            Ротшильда наполеоновский маршал Груши заплутал и опоздал к месту
            битвы.
                   
                     Само по себе это явление существовало всегда - и нынешние
            времена дают огромное количество такого рода примеров. Один из самых
            скандальных за последние годы - это успешная попытка известного
            международного спекулянта Джорджа Сороса сыграть на новостях о
            поглощении одной компании другой. Дело было так. В 1987 году
            правительство Франции приватизировало один из крупнейших
            национальных банков Сосьетэ Женераль. И сразу после этого акции
            банка стала потихоньку скупать инвестиционная компания Марсо,
            которая вознамерилась таким образом постепенно установить контроль
            за банком. Участники рынка об этом не знали - ведь непонятно, кто
            именно и в каких количествах собрал акции данной компании.
                   
                     Известие об этом всплыло уже в 1988 году, но, как
            выяснилось, чуть раньше остальных об этом узнал - нелегально,
            конечно - Сорос со товарищи. Сделал он это традиционным для таких
            случаев способом: тогдашний глава канцелярии министра финансов узнал
            об этом от одного бизнесмена и шепнул одному банкиру - а тут и Сорос
            подсуетился. В итоге вся эта группа энергичных товарищей заработала
            11 миллионов долларов - но сохранить всю историю втайне у них не
            вышло. В 1990 году французская прокуратура начала расследование,
            которое продлилось целых 12 лет. По ходу дела было осуждено (и затем
            амнистировано) 8 человек - но только осенью 2002 года дело
            наконец-то дошло до главных фигурантов. Отсюда мораль: если Бог не
            дал быть Ротшильдом, то не пытайся стать Соросом - себе дороже
            выйдет.